La Reserva de Capitalización, regulada en el artículo 25 de la Ley 27/2014, es uno de los incentivos fiscales más relevantes dentro del Impuesto sobre Sociedades (IS) en España. Este mecanismo permite a las empresas reducir su base imponible a través de la retención y reinversión de beneficios, con el objetivo de mejorar su solvencia financiera. A partir de 2024, se han introducido mejoras que refuerzan su atractivo y accesibilidad.
¿Qué es la Reserva de Capitalización?
La Reserva de Capitalización permite a las empresas reducir su base imponible en el IS en un 15% del incremento de sus fondos propios (anteriormente 10%) si estos fondos se destinan a una reserva indisponible durante un periodo de tres años (hasta 2023, 5 años).
Este incentivo busca fomentar la autofinanciación empresarial, incentivando a las empresas a reinvertir beneficios y reducir su endeudamiento.
Principales novedades a partir de 2024
Las mejoras en la Reserva de Capitalización se enfocan en aumentar su impacto positivo en la estructura financiera de las empresas y simplificar su aplicación. Entre las más importantes se destacan:
– Aumento del porcentaje de reducción: Desde 2024, el porcentaje de reducción aplicable sobre el incremento de los fondos propios pasa del 10% al 15%. Esto significa que las empresas podrán deducir un mayor porcentaje en su base imponible al optar por reinvertir sus beneficios. El objetivo no es otro que la recapitalización interna de las compañías.
– Flexibilidad en la reserva indisponible: Anteriormente, los fondos destinados a la reserva debían permanecer indisponibles durante cinco años, salvo en caso de pérdidas. Con la reforma de 2024, se introduce mayor flexibilidad para las empresas, pues deberán mantener la reserva durante tres años nada más.
– Facilidades para pymes: Las pymes que no experimenten un crecimiento elevado en sus fondos propios podrán beneficiarse de este incentivo sin las restricciones que anteriormente dificultaban su aplicación en empresas de menor tamaño.
– Compatibilidad con otros incentivos fiscales: La Reserva de Capitalización resulta compatible con otros incentivos fiscales como la Reserva para Inversiones en Canarias y las deducciones por actividades de I+D+i. Esto permite a las empresas combinar varios incentivos fiscales, optimizando así su planificación fiscal y fomentando inversiones en áreas estratégicas.
Requisitos para aplicar la Reserva de Capitalización
Para que las empresas puedan beneficiarse de las mejoras en la Reserva de Capitalización, deben cumplir con una serie de requisitos:
– Incremento de los fondos propios: El incentivo se aplica sobre el incremento neto de los fondos propios, excluyendo aportaciones de socios o distribuciones de dividendos. El cálculo debe reflejar el crecimiento del capital derivado de la actividad empresarial ordinaria.
– Reserva indisponible durante tres años: Los fondos deben mantenerse en una reserva indisponible durante un periodo mínimo de tres años, salvo que sean utilizados para compensar pérdidas. Esta exigencia asegura que el capital reinvertido permanezca en la empresa, reforzando su solvencia.
– Documentación contable: Es necesario que las empresas mantengan un registro contable adecuado que acredite tanto el incremento de los fondos propios como su correspondiente reserva, así como la consignación de la reserva en las casillas correspondientes del Impuesto sobre Sociedades.
Impacto de las mejoras
Las modificaciones introducidas en la Reserva de Capitalización a partir de 2024 están diseñadas para fortalecer la capacidad financiera de las empresas, fomentando su autofinanciación y reduciendo su dependencia de fuentes de financiación externas.
El incremento del porcentaje de deducción al 15% ofrece un incentivo directo para que más empresas retengan y reinviertan beneficios, lo que en última instancia refuerza su crecimiento sostenido. Además, la compatibilidad con otros incentivos fiscales permite a las compañías optimizar su estrategia fiscal y aprovechar varios beneficios simultáneamente, mejorando así su eficiencia fiscal.
Las reformas de la Reserva de Capitalización a partir de 2024 tienen la finalidad de mejorar la competitividad empresarial y promover la inversión en fondos propios. Al aumentar el porcentaje de deducción y flexibilizar los requisitos, este incentivo se convierte en una herramienta clave para el crecimiento financiero de las empresas, especialmente para las pymes.
Esta nueva medida tributaria refuerza el atractivo de la Reserva de Capitalización, convirtiéndola en un mecanismo eficiente para optimizar la planificación fiscal y fomentar la sostenibilidad en el tejido productivo español.
